Pemula teknologi sedang berebut-rebut untuk menangani peraturan yang lebih ketat dan pengaruh bank yang lebih besar yang ditetapkan untuk menggantikan hubungan kewangan tidak formal dan hubungan peribadi yang rapat yang menjadi ciri urusan Silicon Valley Bank dengan sektor tersebut.
Syarikat teknologi muda, yang menyumbang sebahagian besar daripada deposit SVB, sedang membuat rancangan untuk mengeluarkan wang tunai daripada bank minggu ini, walaupun bergerak lewat pada hari Ahad untuk melindungi pendeposit dan memastikan sekurang-kurangnya beberapa operasinya berjalan. HSBC bersetuju untuk mengambil alih cabang UK bank itu dan pengawal selia di Washington sedang membuat usaha baharu untuk mencari pembeli bagi operasi AS.
Semasa usahawan menilai kerosakan yang disebabkan oleh adegan teknologi oleh kejatuhan SVB sejak beberapa hari kebelakangan ini, langkah pertama adalah tergesa-gesa untuk memindahkan wang tunai dan mengelak daripada bergantung pada satu bank lagi.
Bank Silicon Valley runtuh
Terokai berita dan analisis terkini tentang kesan daripada kegagalan Silicon Valley Bank, pemberi pinjaman kepada syarikat baru yang menjadi keruntuhan bank kedua terbesar dalam sejarah AS
“Banyak penumpuan dalam satu bank dalam komuniti yang sangat berkaitan jelas ternyata menjadi perkara yang sangat buruk,” kata Laksh Aithani, pengasas syarikat bioteknologi yang berpangkalan di UK Charm Therapeutics, yang mempunyai kesemua wang tunai £50 juta yang diikat dengan Bank. “Kami mahu menganalisis semua risiko kami yang berbeza dari segi dasar Perbendaharaan dan mengurangkannya.”
Lauren Schulte Wang, pengasas syarikat permulaan penjagaan tempoh mampan The Flex Company, berkata syarikatnya telah membuka akaun di JPMorgan pada hujung minggu apabila akaunnya di SVB dibekukan, dan merancang untuk menambah lagi hubungan perbankannya.
“Kami akan mempelbagaikan,” katanya. “Tetapi operasi merentasi pelbagai bank akan menyukarkan sedikit perkara. Pemula menggunakan wang tunai untuk melabur semula dalam perniagaan, ia bukan wang yang terbiar dalam akaun bank.”
SVB dikreditkan oleh banyak pengasas dan pemodal teroka kerana lebih bersedia untuk memberi pinjaman kepada syarikat baru berbanding bank yang lebih besar. Hubungan perbankan yang rapat yang menjadi asas kepada pinjaman tersebut mungkin akan berkurangan pada masa hadapan.
“Sangat sedikit daripada pinjaman ini diselesaikan tanpa SVB memanggil pelabur teroka mereka untuk mendengar perspektif mereka tentang perniagaan,” kata seorang VC yang berpangkalan di UK. “Ekosistem perlu bergantung pada jumlah kepercayaan tertentu memandangkan sifat awal dan rapuh perniagaan.”
“SVB telah bersedia untuk memberi pinjaman kepada syarikat baharu yang disokong usaha niaga kerana kepercayaan mereka bahawa VC tidak akan membiarkan mereka memegang beg itu,” tambah seorang VC di San Francisco. Kepercayaan itu telah rosak lewat minggu lalu apabila beberapa pelabur teroka menggesa syarikat yang mereka dana untuk mengeluarkan wang tunai mereka daripada bank, menyebabkan keruntuhannya, kata pelabur ini.
Selain menjadi salah satu daripada segelintir bank yang memberi pinjaman kepada syarikat baru yang mempunyai sedikit hasil atau aset, pelabur dan pengasas berkata SVB juga luar biasa dalam menyasarkan banyak aktivitinya kepada dunia permulaan, daripada pemasarannya. usaha untuk mereka bentuk perkhidmatannya.
SVB menyantuni pengasas dengan lebih gigih daripada institusi yang lebih besar, menghadiri program pemecut dan menonjolkan diri mereka sebagai kedai sehenti, menurut Sam Franklin, ketua eksekutif dan pengasas bersama syarikat pengambilan teknologi Otta. “‘Kami tahu teknologi, ini akan menjadi mudah dengan kami’, itulah padangnya,” katanya.
Bank itu juga telah berkembang di luar AS dalam beberapa tahun kebelakangan ini, menjadikannya mudah bagi pengasas Eropah untuk membuka akaun di UK dan bagi usahawan British untuk berbuat demikian di AS.
“Lebih sukar untuk membuka akaun bank [in the UK] jika anda bukan British, dan kira-kira separuh daripada pengasas teknologi di UK bukan British,” kata John Spindler, ketua eksekutif pemecut tertumpu UK Capital Enterprise.
SVB mereka bentuk perkhidmatannya untuk memenuhi keperluan syarikat permulaan baharu, contohnya membimbing mereka melalui penyediaan infrastruktur kewangan yang diperlukan untuk mengendalikan perniagaan, menyediakan tahap perkhidmatan peribadi yang luar biasa tinggi untuk pelanggan yang agak kecil.
“Selalu ada seseorang yang anda boleh bercakap dengannya, tidak kira betapa kecilnya [the start-up],” kata Robin Klein, pelabur VC di LocalGlobe. “Itu sangat berbeza daripada bank-bank besar.”
Bank-bank seperti Wells Fargo dan JPMorgan mempunyai pasukan pakar bank mereka sendiri di Silicon Valley untuk bekerja dengan syarikat pemula dan boleh mengisi beberapa jurang yang ditinggalkan oleh kejatuhan SVB. Bagaimanapun, beberapa pelabur berkata perkhidmatan mereka tidak sepadan dengan bank yang telah menghabiskan 40 tahun mengasah model perniagaan yang ditujukan kepada syarikat permulaan.
Dari masa ke masa, kehilangan institusi sokongan berkemungkinan menyukarkan kehidupan bagi syarikat pemula dan pasaran teknologi yang lebih condong memihak kepada syarikat platform yang lebih besar dengan kunci kira-kira yang kukuh, kata seorang pelabur teknologi veteran.
Sebagai tanda bahawa bank tradisional mungkin kurang mengalu-alukan, sesetengah syarikat permulaan bergelut untuk membuka akaun baharu dengan mereka lewat minggu lalu. “Terdapat bilangan no yang mengejutkan,” kata seorang pelabur VC.
Banyak firma modal teroka kini menyediakan sokongan yang lebih aktif untuk syarikat portfolio mereka tentang cara mengurus dan melabur dana mereka. Seorang pelabur berkata beliau menasihati syarikat portfolio untuk mengimbangi rizab antara pemberi pinjaman tradisional termasuk HSBC di UK dan “bank neo” digital sahaja yang menyediakan akses pantas kepada modal.
Pergerakan ini mewakili permulaan era baharu bagi syarikat permulaan teknologi, kerana mereka terpaksa berhadapan dengan kehilangan institusi tunggal yang telah berusaha untuk menyediakan semua keperluan pembiayaan mereka.
Punit Singh Soni, pengasas dan ketua eksekutif Suki, sebuah syarikat kecerdasan buatan yang berpangkalan berhampiran San Francisco yang membekukan semua akaunnya apabila bank itu runtuh, berkata: “Malangnya, saya fikir akan ada beberapa perkara yang hilang dalam perkara ini, dan ia akan menjadi fabrik bagaimana Silicon Valley telah.”
